风险控制待加强
在基金公司教育投资者增强风险防范意识的同时，“转债门”事件先给基金公司上了一堂风险教育课，在基金业一片欣欣向荣的气氛中显得格外刺眼。
由于所持有的上电转债在被上市公司赎回前未能及时卖出或转股，3家基金公司旗下的5只基金造成了逾千万元的损失，这块损失将由所在基金公司风险准备金弥补。
“犯这种错误太小儿科了，发生在以风险管理为本职工作的基金公司简直是个笑话。”一位业内人士皱着眉头评价道。“转债忘记转股的事一般发生在普通投资者身上，基金公司也犯这种错误，只能反映出公司在风控制度上有很大的漏洞。”
工银瑞信投资副总监文鸣介绍，风控严格的基金公司一般会派专人每天跟踪所投资上市公司的公告，然后通知相应的基金经理，另外风控部门也会进行相应的风险控制。
“转债门事件是被媒体披露出来的，或许还有更多的漏洞没被披露出来。更让人费解的是，即使转债门事件被披露出来，有些业内人士还不以为然，觉得是小事情，足见风险意识的薄弱。”一位基金研究员表示。
在散户大量涌入基金，基金业资产管理规模迅速膨胀的同时，一些基金公司只顾着“跑马圈地”，风险控制方面的意识和制度并没有跟上管理规模扩张的速度。“基金公司要是出事就会出在风控上，我只祈祷别先发生在我们公司。”一位基金公司高管曾发出这样的感慨。记者了解到，监管层早在去年底即向基金公司发布了《基金管理公司风险管理指引》征求意见稿，但至今尚未正式颁布，造成基金公司在风险控制方面良莠不齐。
与此同时，基金业的有识之士也已经对股票投资的流动性风险心生警惕。2006年货币市场基金因大规模赎回已经暴露过一次流动性风险，为此一些基金公司甚至自掏腰包补上提前支取定期存款导致的损失。
“高估值市场上的抱团取暖和熊市时的抱团取暖还不一样，一旦发生大规模赎回，基金如何应对挑战值得关注。”中证投资的徐辉表示。
以擅长思考闻名业内的南方基金总经理高良玉则表示，如果股市信心发生动摇，股票出现流动性风险，就有可能卖不出去。“比如要准备5亿的赎回，减到3亿卖不掉了，那不管价格不价格，业绩不业绩，能卖多少就卖多少了。打到跌停板没人买，想卖都卖不掉，那2亿的缺口怎么办？”高良玉问道。
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